文章 Articles

中国绿色信贷政策(1):缺失的透明度

自从三年前中国出台了其具有划时代意义的绿色金融法规后,中国的银行的清洁贷款业务便取得了令人瞩目的成绩。然而,艾迪娜•马蒂索芙却表示这一领域依然缺乏透明度。

Article image

三年前的七月,中国政府史无前例地出台了一部金融法规,目的是通过中国各商业银行的力量来遏制中国严重的环境退化问题。由中国银监会(CBRC)、中国人民银行、国家环保总局,即现在的环境保护部(MEP)联合出台的绿色信贷政策是国家为了禁止向污染企业发放贷款而采取的一项有力措施。而且,在国际上,也很少有政府有能力或意愿采取这一措施。在这一政策的帮助下,中国的各家银行在制订各自的环境政策方面取得了巨大进展,并且采取的措施也已经初见成效。但是,中国银行业存在的贷款政策和业务缺乏透明度的问题却阻碍了其满足政府和社会环保需求的步伐。

2008年,我与人共同为地球之友及监测私营金融业运营的国际NGO银行监察组织撰写了一篇报告。对中国的银行业环保政策及实施情况的现状进行了调查。我们指出,绿色信贷政策是“解决中国环境恶化问题的一种全新的手段,”并且“证明是促进和影响中国目前可持续金融的一个最强有力的因素。”

从那时起,中国银行业务的可持续性问题开始引起中国的各非政府组织的关注。并且作为《经济观察报》年度最佳银行评选活动的一部分,首度颁发了2008及2009年度绿色银行创新奖。这一年3月,绿色流域组织及其它八家团体联合发布首个中国银行业非政府组织标准。他们的“中国银行业环境记录NGO版)”对14家上市的中国银行2008年(2009年的完整数据仍然没有公开)的环境绩效进行了考察。

该报告的主要作者于晓刚解释说,该研究报告不仅考虑了“国情”,还考虑了可持续金融这个理念在中国相对较新的事实。报告重点强调了各银行内部绿色金融教育的发展。于指出,这才是在贷方与客户间形成可持续的企业文化的关键所在。例如,兴业银行在采纳赤道原则(EPs)之前就从WWF请来了一位绿色融资培训师。赤道原则是参照国际金融公司(IFC)的环境社会政策建立的一套自愿性指导方针。中国工商银行也与CBRC和MEP一道共同对赤道原则进行了研究。但是,许多接受调查的银行没有透露他们开展了那些,以及是否开展了关于绿色金融的学习活动。这就使我们很难了解银行职工及客户对这个问题的了解程度。

报告对那些加快对节能项目放贷的银行给予了肯定。如向华东地区山东省的生物质发电项目提供贷款的兴业银行,以及向华南地区湖南省的余热回收发电项目贷款的北京银行等。其中,余热回收发电项目还被《21世纪经济报道》评为全国十大绿色信贷项目之一。NGO组织们也看到了那些旨在削减对环境有害项目贷款的各项措施所取得的进展。一些接受评估的银行已经通过一些程序在放贷之前和之后对项目进行监控或限制向中国污染严重的企业发放贷款,其中包括建筑或化工生产等行为。ICBC及其它一些银行也以采取“一票否决制”。使用这一名称就是为了让大家明白,符合环保要求是获得贷款的先决条件。

不幸的是,报告发现,这些措施还不够先进,不足以遏制对风险项目的贷款。中国招商银行中国光大银行、以及其它一些银行依然争先恐后地为翔鹭集团厦门建设一座石化厂的计划提供融资。这个与居民区咫尺之遥的石化厂每年将生产80万吨高致癌性化学产品。ICBC及一些银行还在向华能集团华电集团提供贷款。两家企业均参与了颇具争议的云南北部金沙江中游大型水电站项目。2009年6月,华能集团和华电集团曾由于严重违反国家环境保护标准而受到环境保护部制裁。其中包括未获得环保部批准的环境影响评估就兴建大坝等原因。由于没有更多关于这些机构如何实施“一票否决制”以及其它政策的信息,因此对于翔鹭、华能、以及华电是如何躲过这些银行的检查的这个问题,我们仍然是一头雾水。

然而,一些银行却非常迫切地指出,他们已经成功地减少了对能源密集型及污染型项目和企业的贷款,并给出确凿的数据对此加以证实。例如,中国建设银行的表现就超出了他们自己的预期。他们对水泥、钢铁、以及其它能源密集型和污染型行业的贷款消减量是2008年计划数字的120%。其同比降幅远远超过中国其它同业银行。2008年,ICBC对污染行业的贷款消减了近500亿元(74亿美元),比上一年增长70%。然而,信息的披露依然不足。研究中有超过一半的银行未能提供任何能够证明他们采取措施消减污染行业贷款的数据。而那些提供相关数据的银行却很少提供其消减量在贷款总量中所占比例的数据。

而这种数据的严重缺失更凸显了对政策,以及银行业整体业绩趋势和项目信息进行更好地披露的需求。于晓刚指出,“中国银行业信息披露仍处于起步阶段,而且披露内容仍然非常有限……关键信息,特别是公众关心的具体项目在环境和社会影响等方面的信息,可能被隐藏。”随着中国公民为诸如厦门石化厂和金沙江水电站大坝这样的项目付出代价,对企业行为进行更加严格的监管以及提高透明度的社会呼声越来越高。

与之相比,环境信息及社会信息的可获得性是国际上对银行进行衡量的决定性因素。银行追踪组织于2010年4月公布了其题为《弥合差距》的全球50家著名银行衡量报告。其中仅对那些公开的,并且意识到做出公开承诺以及接受社会监督的重要性的银行政策进行了评级。报告中提及的ICBC、中国银行、中国建设银行、及兴业银行四家中国银行中,只有最后一家提供了可以对其进行排名的公开数据。因此,中国银行在其国际竞争者当中整体表现较弱。对于这一结果,该报告的协调员杰拉·沃特里克表示,“政策的整体质量还有待提高。我们希望这篇报告能够鼓励银行在这方面继续取得进展,披露更多有关他们政策方面的信息。”

然而,中国的银行业在可持续性方面具有成为领头羊的潜力。2009年12月,中国首个采纳赤道原则的银行——兴业银行披露了其首个适用赤道原则项目的信息。其力度是其它采用赤道原则的银行未曾有过的。此次公告的发布表明兴业银行的贷款决策对社会具有重要意义,并通过该项目表明了兴业银行致力于促进环境善治的承诺。

在绿色信贷政策颁布三年后,中国的银行为实施这项国家政策所做出的努力应该值得表扬。这标志着他们迈出了转变国家经济发展模式,迈向一个更加清洁的环境的第一步。如今,就看这些银行是否会迈出下一步,通过公开披露他们的环境承诺及放贷业务方面的信息来达到政府的环保目标及社会的期望。


艾迪娜·
马蒂索芙,美国地球之友中国可持续金融分析师。

 首页图片为厦门市民抗议翔鹭集团修建石化项目,来自Track01

发表评论 Post a comment

评论通过管理员审核后翻译成中文或英文。 最大字符 1200。

Comments are translated into either Chinese or English after being moderated. Maximum characters 1200.

评论 comments

Default avatar
匿名 | Anonymous

讨论

银行公布贷款记录对您来说是重要的吗?您认为这些数据值得信任吗?

中外对话团队

Discussion

Is it important to you that banks publish data on their lending practices? Do you think this data would be trustworthy?

From: chinadialogue team

Default avatar
匿名 | Anonymous

这些只是象征性的措施吗?

恐怕这篇文章给我的印象是,银行至今采取的大多数措施几乎都还是象征性的(比如出台条例,进行教育等)。最有可能产生重大意义的具体活动(暂时这么说吧),是中国建设银行对污染行业的贷款消减量。但是,考虑到时间框架,这些机会很大程度上取决于2008-2009年全球经济危机带来的绿色产业新承诺。很高兴看到关于真实贷款形式标杆管理的讨论。这是我们唯一的方式来评判,随着时间的变化,银行在行为上是否发生了显著的差异。

美国华盛顿特区

Are these steps just symbolic?

Reading this article, I'm afraid, gives me the impression that most of the steps taken so far are mostly symbolic (adoption of principles, education, etc.). The potentially most significant concrete actions (so to speak), are the Construction Bank's figures about lending to "dirty industries." But, given the time frame, there's a good possibility that those changes were due at least as much to the global economic crisis in 2008-2009 as to a new commitment to green industry. Good to see the talk about benchmarking real lending patterns. That's the only way we'll be able to tell whether there is a significant difference in behavior over time.

Washington, DC, USA.

Default avatar
匿名 | Anonymous

很棒的文章

Adina,祝贺你对不太关注的问题深入研究,写出了实用的文章。希望你每年都会有更新。
peggy liu
JUCCCE, 沙发

Excellent article

Adina, congrats on a helpful, well-researched article on something not well covered.
I hope you will give us an update in a year.

Peggy Liu
JUCCCE, Chairperson

Default avatar
匿名 | Anonymous

监管部门还需要对银行信息披露出更细的指引和规制

中国的商业银行能自愿披露信息的太少,很大程度上是因为客户和投资者的意识不到位,进而没有设定对这方面的要求或者要求设得不高。
推动银行业信息披露还得由监管方(政府)来领头。既然银行监管部门和环保监管部门已经实现企业环境违法信息共享,在要求银行业披露信息的规制(regulation)方面,政府显然还能大有作为。
本文有一个遗憾:没有说清楚“缺失的透明度”的根源是:在中国,银行贷款信息披露标准是缺失的。不容忽视的事实是,“绿色信贷政策”的确没有明确提出对银行贷款信息披露的要求。这导致各商业银行对“绿色信贷政策”在执行方面的反应都太初级或者太困惑。除非商业银行都自愿地、严格地采纳国际标准(如赤道原则),否则各家银行各执一辞,符合各种标准(有些还是部分银行自创的标准)的信息满天飞,公众和决策者也会不知所措的。

倪欢 

More Regulations Needed in Banking Information Transparency

There are too few Chinese commercial banks that voluntarily disclose information. This is because most clients and investors are not aware of the extent of the issue, and thus their requirements are either not set or not high enough.

The disclosure of information in banks needs to be led by regulators (the government). Since the banking and environmental regulators have already brought about sharing information on businesses that violate environmental law, the government is obviously capable of accomplishing more.

Regrettably, the article has failed to point out the fundamental reason for the "lack of information transparency": in China, information standards on bank loans are missing. The fact that cannot be ignored is that the "Green Credit Policy" has not mentioned any clear requirements on bank loans. This leads to confused or naive reactions from commercial banks in implementing the "Green Credit Policy." Unless all commercial banks are willing to voluntarily and strictly adopt the international standards (such as the Equator Principles), each bank will have a variety of things to say about policies and follow all kinds of standards (some even create their own standards), with information all over the place and it would be confusing for the public as well as the policy makers.

Ni Huan

(Translated by 荆华Hua Jing-Legrand)

Default avatar
匿名 | Anonymous

作者回应

感谢大家的评论。

作为对华盛顿特区所提出的问题的应答,“绿色流域”组织和其它NGO的作者们在《中国银行基准报告》表示,中国银行界需要做出更多努力来提高环境和社会标准。

但是从中国的银行在最近的金融危机中受到的影响情况,包括银行们绿色信贷努力受到种种冲击的状况来看,其与美国及欧洲银行所面临的状况截然不同。

这一时期内,中国政府鼓励银行增加贷款,并以此作为国家5860亿美元的经济刺激计划的一部分。结果所有的银行公布的数据都显示了他们在这一时期内对基础设施和其它部门贷款数额的大幅增加。虽然环保部声称对环境有害的项目仍将受到严厉的管制,但是没有银行提供证据来证明(例如,提供数据证明对污染行业发放的贷款比重下降等等)。

艾迪娜·马蒂索芙 (作者)

Translated by Fang Imogen Liu.

Reply

Thanks for the comments.

In answer to the question from Washington, DC, Green Watershed and the other NGO authors of the Chinese bank benchmarking report agree that a great deal more needs to be done to improve environmental and social standards at Chinese banks.

As far as how the recent global economic crisis affected Chinese banks and their efforts to green their lending, it was quite different from how it impacted US and European banks.

The Chinese government encouraged banks to increase lending during this time as part of the country's US$ 586 billion stimulus package. As a result, all the major banks reported substantial increases in lending for projects in the infrastructure and some other sectors. Although the Ministry of Environmental Protection made assurances that environmentally harmful projects would still be strictly regulated, few banks provided information to verify that (for example, by providing data about reductions in lending to dirty industries as a proportion of their total loans).

Adina Matisoff (author)